Modèles financiers

Cet article vous permet de consulter une vidéo présentant un modèle financier budgétaire développé dans Excel (exemple simple).   Aperçu du modèle de budget dans Excel à télécharger  Voici un extrait d’un exemple de modèle de budget que Le CFO masqué a construit pour vous dans Excel et que vous pouvez télécharger, en tant que […]

Si vous avez déjà passé une entrevue chez Bombardier Aéronautique, on vous a sans doute demandé comment vous vous y prendriez pour évaluer le nombre de balles de golf qui peut entrer dans un avion? En tous cas, moi, j’ai eu droit à cette question! Le cas client que je vous présente aujourd’hui me rappelle […]

Si vous lancez une nouvelle entreprise ou un nouveau projet dans votre entreprise actuelle, vous aurez sans doute recours à un modèle de prévisions financières. Dans cet article, je mets l’accent sur les erreurs qui sont fréquemment commises dans l’élaboration de la section prévisions financières d’un plan d’affaires.   Erreur #1 : Génération des ventes inexpliquée […]

Combien vaut un service professionnel? Dans les faits, c’est une question difficile à répondre puisque le coût d’un service professionnel dépendra de facteurs de coûts, comme le taux horaire des ressources qui offrent le service par exemple, mais aussi de ROI (retour sur investissement). Pour calculer le ROI d’un service, toutes sortes de variables doivent […]

Il y a quelques temps, je vous parlais sur ce blogue des concepts de base en modélisation financière. Ces concepts sont rassemblés dans un document rédigé par le  Spreadsheet Standards Review Board (‘SSRB’), une entité responsable des meilleures pratiques d’affaires en modélisation financière dans Excel. Aujourd’hui, je partage avec vous les meilleures pratiques d’affaires en […]

Un modèle financier, tel qu’expliqué à plusieurs reprises sur ce blogue, est un outil qui permet à un gestionnaire de répondre à des questions du type: “Qu’adviendrait-il si?”. Par exemple: “Qu’adviendrait-il de mes profits si je changeais la formule de rémunération de mes représentants des ventes?”. Cette question, qui peut sembler banale à prime abord, est pourtant d’une grande […]

Nous avons déjà abordé le thème des meilleures pratiques d’affaires en modélisation financière dans Excel. Cet article vous présente les concepts de base que chaque modélisateur financier devraient respecter. Évidemment, l’idéal serait de respecter l’ensemble des meilleures pratiques d’affaires afin de réduire au maximum les erreurs et le temps requis pour l’élaboration et l’usage des […]

Les décisions en entreprise se prennent dans des délais de plus en plus courts. Ceci s’explique par l’évolution fulgurante de la technologie et la globalisation des marchés qui a amené une compétition de plus en plus virulente. Comment s’assurer alors de prendre les meilleures décisions d’affaires? Comment prendre des décisions basées sur des éléments mouvants, […]

Bien que les tableurs, comme Excel et ses ancêtres, existent depuis plus de 20 ans, la modélisation financière est relativement récente dans le monde des affaires. Avec le temps et grâce à l’évolution rapide des tableurs de type Excel, les experts en modélisation financière, se sont mis à développer des modèles de plus en plus […]

L’identification de la phase d’évolution dans laquelle se trouve votre entreprise permet de diagnostiquer et de prévoir ses besoins financiers. Cet article vous présente les principaux problèmes financiers que rencontre généralement une entreprise en démarrage et propose quelques pistes de solutions préventives. D’autres articles suivront pour vous présenter les mêmes informations pour une entreprise en […]

De temps en temps, des clients me demandent de poser un diagnostic sur les modèles financiers qu’ils ont développés à l’interne ou à l’externe. Je dois malheureusement dire qu’il est rare sur le marché, de trouver des entreprises qui possèdent de bons modèles financiers, qui respectent les meilleures pratiques d’affaires en la matière et qui répondent aux besoins primaires de […]

Le processus de prévisions financières en entreprise, c’est ni plus ni moins, une façon de mieux comprendre le présent. Il ne vise donc pas à fournir des prévisions avec une précision chirurgicale mais il force plutôt les gestionnaires à mieux comprendre comment peut réagir leur entreprise dans différents contextes et ainsi, mieux se prémunir. Cet […]

Il y a quelques jours, je suis tombée sur l’article Understanding and Using Forecasting sur le site Entrepreneur. Bien que je puisse penser à une multitude d’arguments allant en faveur d’élaborer des prévisions financières en entreprise, cet article résume bien 3 des principales raisons. Je vous les cite et les commente ci-dessous.     3 RAISONS […]

Lorsque l’on effectue une prévision de ventes, on peut utiliser deux approches: Top down et Bottom up. En général, on utilisera l’approche Top down pour faire des estimations grossières d’un projet, comme la pénétration d’un nouveau marché, lors d’un exercice de haut niveau. On utilisera plutôt l’approche Bottom up pour obtenir des prévisions plus précises, […]

Aujourd’hui, je vous propose un billet inspiré de l’article The “One Size Fits All” Financial Model Template, rédigé par Danielle Stein Fairhusrt sur le site web de Fimodo. Il s’agit d’un article qui fait réfléchir sur l’utilisation des modèles financiers Excel “one size fits all” (que je nommerai “modèles financiers standardisés” dans ce billet). J’aimerais […]

En tant que gestionnaire, vous avez sans doute souvent entendu parler de la notion de Free Cash Flow. Mais comprenez-vous vraiment à quoi on fait référence ? Comprenez-vous à quoi ça sert et pourquoi c’est important?     FREE CASH FLOW   Le  Free Cash Flow est une mesure de la performance financière d’une entreprise. […]

Cet article explique pourquoi il est important d’utiliser un modèle financier sur mesure pour son entreprise, plutôt que d’utiliser un modèle “standard”. C’est ce que l’on a nommé le principe des armoires IKEA.     Principe des armoires IKEA en modélisation financière Quand vient le temps de construire une cuisine, on peut se tourner vers […]

Vous est-il déjà arrivé de devoir présenter un bilan annuel ou trimestriel à partir d’un bilan mensuel? La plupart du temps, les gens vont construire leur budget annuel ou trimestriel une cellule à la fois. Souvenez-vous toutefois des meilleures pratiques d’affaires en modélisation: il faut toujours utiliser la même formule pour toutes les cellules d’une […]

En finance, on nous demande souvent de calculer le “taux de croissance annuel composé” ou le “CAGR” en anglais (compounded annual growth rate). Ce calcul est particulièrement simple à effectuer lorsque l’on maîtrise les bases de l’actualisation et de la capitalisation. Pour vous rafraîchir la mémoire sur ce qu’est l’actualisation et la capitalisation, je vous […]

Le coût moyen pondéré du capital (CMPC), aussi appelé le “Weighted Average Cost of Capital (WACC)” en anglais, est utilisé en entreprise comme taux d’actualisation dans le calcul de la rentabilité d’un projet d’investissement (voir Calculez la VAN de vos projets d’investissement) ou pour déterminer la valeur de l’entreprise.   QU’EST-CE QUE LE COÛT MOYEN […]

Dans un précédent article, nous avons vu comment calculer la VAN (valeur actuelle nette) d’un projet d’investissement. La VAN est un critère pour déterminer si un projet est rentable ou non. Il existe d’autres critères pour évaluer la rentabilité d’un projet d’investissement. Parmi eux, on retrouve le TRI et le délai de récupération   Calculer […]