Un modèle financier est un outil d’aide à la prise de décision. Il vous permet de faire des prévisions financières et de répondre à des questions de type : “qu’adviendrait-il si…?”. En effet, un bon modèle financier vous permettra de jouer avec les hypothèses pour générer automatiquement de nouvelles prévisions financières et ainsi répondre à ce type de questions. L’article suivant vous quand et pourquoi utiliser un modèle financier.
Definition de “Modélisation financière” selon Investopedia
The process by which a firm constructs a financial representation of some, or all, aspects of the firm or given security. The model is usually characterized by performing calculations, and makes recommendations based on that information. The model may also summarize particular events for the end user and provide direction regarding possible actions or alternatives.
Modèles financiers : Plusieurs saveurs
Maintenant que nous avons une définition de ce qu’est un modèle financier, voyons ensemble les différents types de modèles financiers et tâchons de comprendre dans quels contextes utiliser chacun de ces modèles financiers.
- Modèles de projections financières
- Modèles budgétaires
- Modèles de prédiction d’encaisse
- Modèles d’analyse de projets
- Modèles d’évaluation d’entreprise
- Modèles d’analyse de risque
- Modèles statistiques
Recherche de financement/investisseurs
Pourquoi vous sera-t-il indispensable d’utiliser un modèle financier lors d’une recherche de financement ou d’investisseurs ? Pour :
- Crédibilité et rigueur auprès des financiers
- Obtention de meilleures conditions
- Être dans le “driver’s seat”
- Mesure de la capacité à supporter la dette et de bénéficier d’effet de levier
- Démonstration de la capacité de remboursement/rendement
M&A (fusion et acquisition)
Pourquoi devriez-vous utiliser un modèle financier en contexte de fusion-acquisition ? Pour :
- Déterminer les projections financières de:
- La cible
- L’entreprise fusionnée
- Mesurer la valeur de la cible et des synergies
- Prioriser les cibles d’acquisition
- Déterminer la structure de capital optimale pour procéder à l’acquisition (équité, dette, balance de prix de vente, …)
- Payer le juste prix en optimisant la structure de capital
Optimisation des opérations de l’entreprise
Pourquoi utiliser un modèle financier dans un contexte d’optimisation des opérations de l’entreprise ? Pour :
- Planifier les besoins de fonds de l’entreprise
- Identifier et maintenir les produits et services les plus rentables
- Analyser et optimiser la structure de coûts
- Circonscrire les éléments de risque du modèle d’affaires
- Planifier plus efficacement les opérations de l’entreprise (budgets/plans)
Amélioration des décisions d’affaires ponctuelles
Pourquoi utiliser un modèle financier pour améliorer la prise de décisions d’affaires ? Pour :
- Évaluer la faisabilité financière et la rentabilité des projets d’affaires
- Comparer, classer et donner un ordre de priorité aux différents projets d’affaires
- Identifier des opportunités d’affaires
- Évaluer la taille d’un marché intéressant
En somme, l’entreprise qui ne possède pas de modèles financiers dirige dans le noir. Pour améliorer au maximum la performance et le succès de l’entreprise, chaque décision importante devrait reposer sur un modèle financier, simple ou complexe, selon la situation.
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