Outil Excel : Analyse de ratios financiers selon DuPont

Publié le 04 mars 2019
par Sophie Marchand M.Sc., CPA, CGA, MVP
Analyse dupont outil

Outil Excel : Analyse de ratios financiers selon DuPont

Le CFO masqué vous offre un nouvel outil Excel à sa boutique en ligne. Il s’agit d’un outil vous permettant d’analyser vos ratios financiers selon la méthode de DuPont. Non seulement vous pouvez représenter vos données selon le modèle de DuPont mais vous pouvez également comprendre quels seraient vos leviers pour améliorer vos résultats. Cet outil a fait l’objet d’une démonstration dans notre webinaire portant sur les ratios financiers. Si vous souhaitez écouter de nouveau ce webinaire, vous pouvez le faire à partir du lien suivant Présenter des ratios financiers de façon percutante. Cet article a donc comme objectif de présenter cet outil.

 

Retour sur le modèle de DuPont

De façon sommaire, la méthode de Dupont vise à analyser le ratio du rendement de l’avoir (ROE) en le décomposant en 3 ratios:

  • Ratio de marge nette (mesure la rentabilité des ventes)
  • Ratio de rotation des actifs (mesure l’efficacité de la gestion des actifs)
  • Ratio de levier financier (mesure le risque d’insolvabilité)

Analyse dupont théorie

 

En effet, si on multiplie ces 3 ratios ensemble, les ventes vont s’éliminer, les actifs vont s’éliminer et on va aboutir avec les bénéfices nets au numérateur et l’avoir au dénominateur, ce qui représente notre ratio de l’avoir des actionnaires. En le décomposant ainsi, on peut mieux comprendre où l’entreprise réussit le mieux et où elle est à risque. Notre outil permet de visualiser vos données et d’identifier ce que vous pourriez faire pour améliorer vos ratios les plus faibles.

 

Entrée de données

Note outil Excel d’analyse de DuPont comprend un onglet Données, dans lequel l’usager doit d’abord fournir des valeurs dans toutes les cases grises. Il s’agit des valeurs actuelles de l’entreprise.

Données financières

 

Après avoir fourni ces valeurs, l’usager doit fixer ses cibles. Par exemple, s’il juge que la marge brute devrait être de 30%, il fournira une valeur de 30% dans la cellule correspondant à la cible de la marge brute. S’il souhaite que la valeur passe au rouge, lorsque la marge brute atteint 27%, il indiquera alors 27% dans la case du minimum de la marge brute et s’il souhaite que les données passent au vert lorsque la marge brute atteint 33%, il indiquera 33% dans la cellule max de la marge brute.

Cibles données financières

 

La mise en forme conditionnelle se basera sur ces cellules pour afficher l’était du ratio (rouge, jaune, vert).

Mise en forme conditionnelle règle ratio

 

Outil d’analyse de DuPont

À priori, l’outil vous présentera donc l’état de votre situation, selon les valeurs fournies dans l’onglet Données. Par la suite, si vous souhaitez comprendre comment vous pourriez améliorer vos ratios (comment passer du rouge au jaune ou au vert), vous pourrez utiliser les barres défilantes pour faire varier vos valeurs de départ.

Analyse dupont outil

 

Ceci vous permettra de faire l’analyse de différents scénarios et de déterminer quels sont les inducteurs que vous pourriez modifier pour arriver aux résultats espérés. Par exemple, ci-dessous, pour faire passer le rendement des actifs au vert, j’ai modifié les valeurs des ventes (+5%), du coût des ventes (-5%), des frais d’exploitation (-5%) et des frais financiers et autres (-5%).

Rendement des actifs expliqué
 
 

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Vous aimez cet outil?

Si vous aimez cet outil, voici quelques suggestions:

 


 

Formation complémentaire

Si vous désirez apprendre à créer vos propres outils d’analyse financière dans Excel, nous vous recommandons de suivre notre formation Excel – Analyse financière et opérationnelle.
 

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