Bonjour,
Dans le modèle financier, les “inventories” sont calculés dans l’onglet WC.
Le calcul permet de déterminer le nombre de mois suffisant de stock à avoir.
Cependant, dans l’onglet “FS”, dans le Cash Flow Statement, la ligne Working Capital Variation prend la différence des deux périodes du champs inventories. Je voulais confirmer que cela impliquait bien que l’on considérait que le stock était systématiquement payé comptant, sans décalage.
En effet, dans le cas où il faut 4 mois de stock, on remarque que les 4 mois de stock sont déduit directement du niveau de cash. Exemple: 800k€ de stock nécessaire implique -800k€ en cash.
Cependant, une possibilité serait que l’on ait besoin de 800k€ de stock, mais que 400k€ seulement seront payés comptant. Dans ce cas, il y aura 800k€ d’inventories en asset, -400k€ en cash en asset, et 400k€ en account payable (liabilities).
Merci de me confirmer ce raisonnement afin que je modifie le modèle pour laisser la possibilité de payer le stock en différé.
Je reste à votre disposition
Cordialement
, le il y a 6 années.
